手里有很多美元，要怎样处理比较划算？
最近越来越多的人问我这个问题，我今天抽时间系统地给你们梳理一下，闲置美元的几个去处。
首先明确一个事实，美国毕竟是发达国家，美元再怎么加息，也不可能比人民币利率高，所以不要妄想国内各种宝宝和P2P的利率水平。在美国债券市场上，想要获得高回报，只能承担高风险。
美股里有很多债券ETF，有国债、企业债、垃圾债等等。你可以根据自己的风险偏好，选择适合自己的。
① 风险最低的“美股余额宝”
类似国内余额宝的东西，美股里也有，相当于货币基金。你买这些货币基金，相当于把你的钱借给了流动性最好的银行和金融机构，所以风险最小，但是利率也很低。
我选了三个规模最大、知名度最高、过去几年表现最好的：MINT、NEAR、GSY。它们近几年的总回报（加上利息收益）比较如下：
MINT和NEAR非常相似，是直接竞争关系，两人经常你追我赶，收益率不分上下。而GSY是个后起之秀，近几年回报超过了前面两个大哥。
【科普】这是因为它持有的债券到期时间更短（），而短期的债券受加息影响较小。更准确地说要看基金持有债券的平均久期，久期越短利率风险越小。这涉及到专业概念了，这里不展开。
如果你只是想用闲置美元买点货基，这三个足够了。流动性都不是问题。
② 跟通胀挂钩的债券ETF
现在美国通胀逐渐抬头了，美元保值的工作要紧锣密鼓地筹备起来。如果你不想买波动太大的商品来对冲通胀，就可以选择这种跟通胀挂钩的债券ETF。
【科普】这种债券是把面值按当年的通胀率调整一下，比如今年通胀2%，面值100的债券今年就变成102，再按固定的利息率发利息。具体计算就不展开了。
最近几年美国通胀一直很低迷，所以这种ETF的回报率也不高。如果你想对冲未来的通胀效应，可以选择它：
这个TIP的风险就在于，经济陷入通缩时，债券也会跟着缩水。你看图中它下跌的时候都是金融危机（2008年）和通胀非常低迷的时候。
③ 加息必备神器——浮动利率债券ETF
我们都知道，收益率上涨，债券价格就下跌这个定律。美联储加息会让债券收益率上涨，债券价值也就缩水了。
【科普】你可以这么理解：市场利率是2%，那收益率2%的债券就是正常水平。但市场利率因为加息而变成了3%，那2%收益率的债券就会被抛售，价格自然就低了。（这只是通俗意思，专业逻辑不展开了）
图为信息科技（深圳）有限公司
2021-01-25 广告
现在许多人多少都持有一些美元。这些美元平时不管捏在手里，还是放在银行里，几乎就是死水一潭。因为美元的银行利率是极低的，比如今天人民币活期利率是0.3%，而美元活期利率只有0.05%，几乎和没有一样，就差收保管费了。
我国人民使用美元的投资渠道不算非常丰富，主要有存款、理财、保险、股市、基金、海外房产等。这些项目各自有自己的优缺点，有的项目需要长期付出，远期获益，有些对于资金要求比较高，或者风险和收益并存。理财大致上是属于相对保守，针对中额闲置美元的处理方式。不过众所周知的原因，受最近的这段时间国际局势影响，在金融财务方面出现了一些特别的现象值得我们注意：
人民币理财收益持续下降人民币美元兑换汇率持续下跌美元理财利率持续上升
这三个因素结合在一起，理财的重要性就突显了。这里用具体的实例给大家算一笔账。
第一项，活动利率，固定阶梯利率。第一天起的起始收益是0.6%，这已经是高于人民币活期了，持有361天以上就达到1.65%，基本上和人民币一年定期相当。相比放在银行活期的0.05%，那真是一天一地。而且每个工作日开放赎回，能够应付生活中临时的资金需求。请不要忘记，作为中国人，收益还要考虑进汇率的波动。假设这份理财是半年前买入，今天赎回呢？依据前后的汇率收益计算=（6.9534-6.3332）/6.3332=9.79%，理财收益1.45/2=0.725%，半年的总收益就达到10.5%了，至于年化……好吧，计算年化有点夸张，毕竟汇率走势是不确定的。也就是半年时间，2万美金升值了差不多一万五人民币。当然，这也是因为半年时间的汇率大幅贬值所带来的特殊效应。
第二项，也是活期型的，使用净值计算。每份基础价格是1美元，然后根据收益调整净值买入和卖出。收益则取决于赎回当日的价格了。有一定的风险性就是净值有可能走到1.0以下。不过从现在的局势看，可能性还是很低的。
第三项，相当于一个定期的理财，为期一年，最新的利率是2.13%，已经高于人民币一年定期，接近两年的人民币定存！如果有长期闲置的美元资金非常值得考虑。缺点是不得提前赎回。如果一年内美元汇率能够保持优势的话，收益也是相当可观的。
现在国内每家主流银行都提供类似的美元理财，起步门槛从几千到几万不等。手里有闲置美元，又不愿或没有途径进行高收益高风险投资的话，不妨考虑进行这样的理财配置。盘活手里的一叠死钞，在躲避人民币贬值和通胀的风险同时，获取还不错的收益。但记得一定要长中短搭配组合，在收益和流动性之间寻找平衡。需要说明的是，作者讨论的是手中已经持有一些美元的读者，但并不鼓励兑换美元进行操作的做法，否则存在一定的风险。
