Question

关于股指期货的几道选择题

1如果股指期货合约临近到期日，股指期货价格与股票现货价格出现超过交易成本的价差
时，交易者会通过（ ）使二者价格渐趋一致。
A. 投机交易 B. 套期保值交易 C. 套利交易 D. 价差交易
2 影响无套利区间宽度的主要因素是（ ）。
A. 股票指数 B. 合约存续期
C. 市场冲击成本和交易费用 D. 交易规模
3买进股票组合的同时卖出相同数量的股指期货合约是（ ）。
A. 买入套期保值 B. 跨期套利 C. 反向套利 D. 正向套利
4 日本、新加坡和美国市场均上市了日经 225 指数期货，交易者可利用两个相同合约之间
的价差进行（ ）。
A. 跨月套利 B. 跨市场套利 C. 跨品种套利 D. 投机
5 和一般投机交易相比，套利交易具有（ ）的特点。
A. 风险较小 B. 高风险高利润 C. 保证金比例较高 D. 手续费比例较高
6 关于无套利区间的描述错误的是（ ）。
A. 在无套利区间内，套利将导致亏损
B. 只有当期货价格高于无套利区间上界时，正向套利才能进行
C. 只有当期货价格低于无套利区间上界时，正向套利才能进行
D. 只有当期货价格低于无套利区间下界时，反向套利才能进行
7当股指期货价格低于无套利区间的下界时，能够获利的交易策略是（ ）。
A. 买入股票组合的同时卖出股指期货合约 B. 卖出股票组合的同时买入股指期货合约
C. 同时买进股票组合和股指期货合约 D. 同时卖出股票组合和股指期货合约
8股指期货交易的对象是（ ）。
A. 标的指数股票组合 B. 存续期限内的股指期货合约
C. 标的指数 ETF 份额 D. 股票价格指数
9 投资者拟买入 1 手 IF1505 合约，以 3453 点申报买价，当时买方报价 3449.2 点，卖方
报价 3449.6 点。如果前一成交价为 3449.4 点，则该投资者的成交价是（ ） 。
A. 3449.2 B. 3453 C. 3449.4 D. 3449.6
10沪深 300 指数期货合约的合约月份为（ ） 。
A. 当月以及随后三个季月 B. 下月以及随后三个季月
C. 当月、下月及随后两个季月 D. 当月、下月以及随后三个季月
11在沪深 300 指数期货合约到期交割时，双方的盈亏金额的计算依据是（ ） 。
A. 当日收盘价 B. 交割结算价
C. 当日结算价 D. 沪深 300 指数当日收盘价
12 股指期货的交易保证金比例越高，则参与股指期货交易的（ ）。
A. 收益越高 B. 收益越低 C. 杠杆越大 D. 杠杆越小

Answer 1

1、C
2、B（合约存续期长短主要涉及到融资成本，这是套利成本的大头）
3、D
4、B
5、A
6、C
7、B
8、B
9、D
10、C
11、B
12、D