Question

利率平价公式的应用怎么做？

设伦敦市场上年利率为12%纽约市场上年利率为8%，且伦敦外汇市场的即期汇率为1英镑=1.5435美元，求一年期伦敦市场上英镑对美元的远期汇率。
我用利率平价公式算E1=1.5435*[1+(12%-8%)]=1.60524,不知道对不对，求个解答

Answer 1

英镑年利率为12%，美元年利率为8%，即期汇率为1英镑=1.5435美元，根据利率平价理论，利率高的货币在远期贬值，贬值率与利差一致，本例中英镑利率比美元高，远期英镑贬值，贬值率为利差，一年期伦敦市场上英镑对美元的远期汇率：
1英镑=1.5435*（1-（12%-8%））=1.4818美元
利率平价原理是费雪尔效应在国际市场上的扩展，它论述了远期和当期汇率间的比率将等同于国内总利率与国外总利率间的比率。
拓展资料
费雪效应
费雪效应是由著名的经济学家费雪第一个揭示了通货膨胀率预期与利率之间关系的一个发现，它指出当通货膨胀率预期上升时，利率也将上升。英文名称：Fisher Effect.
假如银行储蓄利率有5%，某人的存款在一年后就多了5%，是说明他富了吗？这只是理想情况下的假设。如果当年通货膨胀率3%，那他只富了2%的部分；如果是6%，那他2012年100元能买到的东西2013年要106元了，而存了一年的钱只有105元了，他反而买不起这东西了！
费雪效应是名义利率随着通货膨胀率的变化而变化。名义利率、实际利率与通货膨胀率三者之间的关系是：实际利率=名义利率-通货膨胀率（计算时通货膨胀率预期等于通货膨胀率）
在某种经济制度下，实际利率往往是不变的，因为它代表的是你的实际购买力。于是，当通货膨胀率变化时，为了求得公式的平衡，名义利率——也就是公布在银行的利率表上的利率会随之而变化。
正是因为这个原因，在90年代初物价上涨时，中国人民银行制定出较高的利率水平，甚至还有保值贴补率；物价上升，人民银行就加息。

Answer 2

英镑年利率为12%，美元年利率为8%，即期汇率为1英镑=1.5435美元，根据利率平价理论，利率高的货币在远期贬值，贬值率与利差一致，本例中英镑利率比美元高，远期英镑贬值，贬值率为利差，一年期远期汇率：
1英镑=1.5435*（1-（12%-8%））=1.4818美元

追问

嗷嗷嗷，报价货币和被报价货币我弄错了
公式是这样对吧 1年期远期汇率=即期汇率+即期汇率*（报价货币利率-被报价货币利率）
这里报价货币应该是美元而不是英镑

追答

公式对的 1年期远期汇率=即期汇率+即期汇率*（报价货币利率-被报价货币利率），只要搞清楚那个货币升值，那个货币贬值就可以。