Question

关于期货期权的计算题

在期货市场教程中286页有个例题，不是很懂，原题是这样的。

某铜电缆厂9月份需要铜500吨，当时现货市场的价格为7800美元/吨，该厂估计外来几个月铜价有可能上涨，工厂会因为生产正本提高而遭受损失，于是该厂进入期货市场为其产品进行保值交易：买入20手执行价格为7800美元/吨的9月份看涨期权菏园，期权成交价为250美元/吨。到了8月份时，现货市场上的铜价上升到7910美元/吨，9月份铜期货合约价格为8170美元/吨。该厂行使期权的同时卖出20手9月份铜期货合约，以抵消行使期权时买入的20手铜合约，便可获得370（8170-7800）美元/吨的期货盈利，扣除先前支付的250美元的期权权利金，实际获利120美元/吨，20手合约共获利60000（20*25*120美元）。足以弥补现货市场上的损失55000美元。

这里20手合约获利60000

20*25*120，为什么是乘以25？铜期货不是每手5吨吗？为什么不乘以5？

Answer 1

大哥 看书要好好看啊 表格的下面注明了的 一手是25吨

Answer 2

每手5吨是国内的合约。

看你题目的标价是美元，LEM每手好像是25吨。