Question

期权计算题，请详细作答

某一期权标的物市价是57元，投资者购买一个敲定价格为60元的看涨期权，权利金为2元，然后购买一个敲定价格为55元的看跌期权，权利金为1元，则这一宽跨式期权组合的盈亏平衡点为 多少元和多少元。

Answer 1

1、买入一个执行价为60元的看涨期权，表明到期市场汇率在60元以上，客户可以行权获利，第二笔期权不行权，客户需要承担两笔交易的期权费3元，所以当市场汇率在63时，客户按60元行权买入标的物可获3元收益，与期权费相抵，属于盈亏平衡点。
2、买入一个执行价为55元的看跌期权，表明到期市场汇率在55元之下时，客户可以行权获利，第一笔期权不行权，客户需要承担两笔交易的期权费3元，所以当市场汇率为52元是，客户按55元行权卖出标的物可以获3元收益，与期权费相抵，属于盈亏平衡点。
因此，此跨式期权组合的盈亏平衡点为52元和63元。

当然通过画图法也很容易找出盈亏平衡点。

追问

谢谢