怎么计算期权的收益和损失
在交易50ETF期权时，要计算清楚获利的成本价，尤其是包括开仓和平仓的双边手续费。扣除手续费成本才是真正盈利的部分。手续费是合作期权管理机构，即交易所指定的证券公司或期货公司，在执行买入和开仓指令时收取的固定费用。
图文来源：百度【财顺期权】
计算50ETF期权的盈亏非常简单。购买50ETF期权，认购看涨合约。涨了就赚钱；如果下跌，那就亏了。
买看跌合约，跌了就赚钱，涨了就亏钱。
在持有日内平仓的盈亏计算公式：
损益金额=期末权-期初权。
在行权日当天进行行权的盈亏计算公式：
清算损益减去保险费。(到期后是实物期权，可以以有利于买方的方式行权，虚拟期权放弃行权)
当买方持有实值期权行权的时候，卖方的盈亏金额计算公式为：
看涨期权损益金额=溢价-(市场价格-行权价格)*数量；
看跌期权损益金额=溢价-(行权价格-市场价格)*数量。
假设小明以0.0139的价格买入2900年7月的50ETF期权合约，以0.0239的价格卖出平仓。合同乘数是10，000。
利润=(0.00239-0.00139)*10000*1手=利润100元，如果跌到成本价139元，就是亏损。
一、买入期权利润计算。
1、期权未到期，期权的利润就是将持有的期权卖出可得的期权费和之间买入期权支出的期权费之间的差额。
2、期权到期，如果行权，就是行权价格和市场价格之间的差价所得的收益和期初买入期权所支付的成本的差额。如果不行权，损失期权费。
二、卖出期权利润计算。
1、期权未到期，期权的利润是将持有的期权从市场上买回所需支付的期权费和之前卖出期权所得期权费的差额。
2、期权到期，如果交易对手要求行权，行权价格和市场价之间的差价产生的亏损和之前卖出期权所得的期权费之和是客户的总盈亏。如果无需行权，客户收益就是期权费。
结算类型
1、股票结算方式
在股票交易中，如果投资者希望买入一定数量的股票，其就必须立即支付全部费用才能获得股票，一旦买入股票后出现股票价格上涨，那么投资者也必须卖出股票才能获得价差利润。因此，其结算要求是:交易要立即以现金支付才能达成，而损益必须在交易结束后不再持有标的物时才能实现。在期权市场上，股票类结算方法与此非常类似。
股票类结算方法的基本要求是:期权费必须立即以现金支付，并且只要不对冲部位，就无法实现盈亏。这种结算方法主要用在股票期权和股票指数期权交易中，期权合约的结算与标的资产的结算程序大致相同。
2、期货类结算方法
期货类结算方法与期货市场的结算方法十分相似，也采用每日结算制度。期货市场通常采用这样的结算方式。
不过，由于采用期货类结算方法的风险较大，因此许多交易所只是在期货期权交易中采用了期货类结算方法，而在股票期权和股指期权交易中仍采用股票类结算方法。这样，期权交易的结算程序可以因期权及其标的资产的结算程序相同而大大简化。
举个例子来说，假如一位客户买入了股票A的一份100万本金名义的平值看涨场外个股期权，期权的期限为30天，并且权利金额为5.03％，行权价位是10元。首先，作为场外个股期权的投资者我们要明白，要交100*5.03％=5.03万元作为买入该股票看涨场外个股期权的权利金，不论结果如何这个权利金付出之后都不会退回。客户的所付出的成本也就是5.03万元，最大亏损就5.03万元，不需要支付其他的费用。
收益举例：
如果股票上涨了10％在客户买入场外个股期权之后。那么股票A的价格此时由买入的10元变化为11元，这位客户每股获得的净利润为1元钱。如果客户想及时获利了结，不想再继续持仓，那么当客户选择提前行权时，就会收到券商兑付金额100*10％=10万元。还有一种算法，先算出总股数，然后乘以每股盈利，100万/（10元/股）*（11-10）=10万元为兑付金额：。
客户总共收到券商兑付金额10万元。权利金5.03万是在选择行权平仓时就需要支付的，我们可以通过计算得出，10-5.03=4.97万元为这位客户的净收益处，4.97/5*100％=99.4％为收益率。
损失举例：
假如客户运气稍微差一点，在买入场外个股期权之后，股票A非但没有上涨，反而下跌了2％。如果客户在股票下跌2％时选择行权平仓，此时券商需要向他兑付100*0％=0元。选择行权将没有任何收益，因为客户方向做错了。此时客户的权利金也需要全部交出，亏损为5.03万元。
假如客户的运气没有那么差，在买入场外个股期权之后股票A只上涨5％，那么此时这只股票A的价格为10.5元。如果客户怕股票跌，选择趁机行权，券商将兑付给他100*5％=5万元。减去成本权利金5.03万，客户亏损0.03万元，0.03/5*100％=0.59％为亏损率。
假如股票A在到期日只涨了1％，客户会收到券商兑付的金额为100*1％=1万元，亏损为5.03-1=4.03万元，亏损率为4.03/5.03*100％=80.12％。
从上面的几个例子我们可以得到这样的结论，不论股票如何波动，在买入场外期权之后，客户的权利金都将付出，不能收回。股票期权收益，等于客户选择行权能获得的券商兑付款减去应该付出的权利金。而券商的兑付款与标的股票的涨幅和名义本金有关。
50ETF期权投资门槛很低，便宜的几十块钱一张期权合约，最贵几千块钱，不同的期权合约能带给大家不同的投资盈亏。50ETF期权是由很多的合约组成的，这些合约你能够认沽也能够认购，50ETF期权合约交易之中，你可以做买方也可以做卖方，那么期权主力合约怎么判断盈亏？有什么技巧？
期权主力合约怎么判断盈亏？
根据期权主力合约的含义，我们可以打开行情软件，对比下某品种所有期货合约的成交量，最大的那个便是主力合约。期权主力合约怎么判断盈亏？以持有到期日结算：买方盈亏=买方行权能获得的有利差价（到期的内在价值）-当初买期权时付出的价格权利金；这是卖方的计算，那么卖方呢？
卖方盈亏=当初卖出期权的价格-内在价值（到期），值得注意的是50期权买方的利润主要是赚取的期权合约差价减去权利金的支出和手续费。而50期权卖方全部的利润就来自于权利金。
期权的合约是怎么盈利的？
别看50ETF有几十个期权合约，其实每个合约走势均可以理解为一只单独的股票走势，这只股票走势与50ETF基金走势高度关联。标的50ETF如果上涨，认购合约上涨，认沽合约则下跌。标的50ETF如果下跌，认购合约下跌，认沽合约则上涨。
来源百度：财顺期权~
期权知识拓展：
对于期权这一类相对复杂的金融工具,很多刚进入期权世界的投资者都很茫然,其实呢，计算50ETF期权的盈亏非常简单。购买50ETF期权，认购看涨合约。涨了就赚钱；如果下跌，那就亏了。
关于期权交易是如何计算盈亏的，举个栗子：如下图假设当日开盘判断行情即将下跌，买入一张沽2500合约，开盘价0.0713，最高涨至0.0935 处止盈平仓。因为判断行情走势方向是正确的，该合约价格就呈现单独的上涨走势。
成本计算：一张认沽2月2500合约=0.0713*10000=713元。
盈亏计算：一张该合约盈利=（0.0935-0.0713）*10000=222元。
买入数量是多少，相乘多少即可。
