隐含波动率是用市场上正在交易的期权现价求出的，所以表示为当前波动率。
我们把市场中的期权现价用CM表示，期权理论价函数为C（S, X, r, T, σ）。
计算隐含波动率的方法有很多种，但这些方法都是利用了期权波动率越大，期权价格也会越大的特性，具体计算过程包括以下4个阶段。
第一阶段
CM>C（S, X, r, T, 20%），在波动率参数代入20%后，理论价格仍小于市场价格，说明若要与市场价格相同，需要代入的波动率参数要大于20%。
第二阶段
CM<C（S, X, r, T, 40%），在波动率参数代入40%后，理论价格大于市场价格，说明若要与市场价格相同，需要代入的波动率参数要小于40%。即参数要在大于20%的同时小于40%。
第三阶段
CM>C（S, X, r, T, 30%），在波动率参数代入20%与40%之间的值30%后，理论价格仍小于市场价格，所以需要代入30%与40%之间的值。
第四阶段
CM = C（S , X, r, T, 35%），在波动率参数代入35%时，理论价格与市场价格相同，得出IV=35%。
利用期权波动率越大，期权价格也会越大的特性，可以找出使期权市场价格与理论价格相同的波动率。
因此，隐含波动率是使期权市场价格和理论价格相同的波动率。隐含波动率是通过市场中正在交易的期权现价求出的，所以可以解释为当前波动率。
一般来讲，计算隐含波动率有四种方式分别是：VIX指数编制法：利用方差互换原理，通过对近月合约和次月合约满足条件的看涨，看跌期权的隐含波动率的选取，将其加权平均而得。交易量加权法：其权重是该品种期权交易量与该期权总交易量的比值，很显然越是成交量越大的品种对整体的隐含波动率影响越大。 Vega加权法：Vega是指期权价格相对于标的资产波动的敏感系数。由期权定价的理论可知，平值期权的Vega值是最大的。特定合约选取法：不进行加权，只选代表性期权隐含波动率，例如平值期权、成交量最大期权合约等
隐含波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。隐含波动率越高说明未来的期权权利金价格波动会越大，波动率走低说明未来价格波动会变小。
拓展资料：
1.隐含波动率(Implied Volatility)是将市场上的期权或权证交易价格代入权证理论价格模型
2.对于标准的欧式权证的理论价格，可以通过B-S公式计算。在B-S公式中，共有权证价格C或P、正股价格S、行权价格X、剩余期限（T-t）、无风险收益率r和波动率σ六个参数。
股票价格在市场上不断上下波动,因此,它们被称为“波动”,这意味着随着时间的推移不是恒定的，所以就涉及到波动率，一句话说,波动率就是原生资产收益率的标准差,用来衡量原生资产的风险水平。 原生资产的风险水平决定了衍生资产的风险水平,那么期权隐含波动率是什么？隐含波动率高好还是低好？
期权隐含波动率是什么？
隐含波动率的计算很简单，只要分析每个期权的实值和虚值的状态及成交量的大小，期权的续存期等因素，通过计算得知某一日的综合隐含波动率，并且按照日期连线得出隐含波动率指数的曲线，以此来反映市场状况。不同执行价格的看涨期权、看跌期权的隐含波动率都不尽相同。实际交易中，隐含波动率更受交易者的重视。
来源百度：财顺期权
隐含波动率高好还是低好？
很多朋友不太了解期权市场中隐含波动率的意义是什么，其实很简单，它就像是股票的市盈率。通过对比隐含波动率的高低，来看合约的价值。隐含波动率的高低和期权价格直接相关，隐含波动率越高，期权价格也就越高，反之亦然。这也是一个可以加以利用的特性。其实没有哪个更好,当隐含波动率位于高级别时,相应的期权价格偏高,而且未来波动率很大可能会有下降的趋势,适合卖出期权权权。
当隐含波动率低的时候,对应的期权价格偏低,未来波动率还会有有上涨趋势时,是适合买入期权的。期权隐含波动率无论是在度量市场情绪还是指导投资者交易中都发挥的很重要的作用，卖出高波动率的期权、买入低波动率的期权，已经成为了期权交易的准则之一。
