Question

内部压力测试是什么意思

Answer 1

内部压力测试的意思是：对于资产类，压力测试的做法就是看资产（或组合）在压力情境下的风险度量指标（VaR，ES，Corr）会不会超过银行根据资本金设置的阈值。场景的再现可以通过更改尾部quantile来实现

对于模型类，压力测试的做法是把模型的背景和参数设置到场景隐含的参数中（比如波动率，标的价格，利率）然后看模型结果会不会过于不合理。

另外虽然问题描述中提到了CCAR，但是CCAR只是压力测试的一个fed规定的情景，合规的资产配置，模型，组合等等的测试需要有这个场景，但是没说只能做这个（或者这些个场景）。

银行内部压力测试的一般的流程是：

1、设定统一的情景（分base和downside：金融市场方面一般看美日欧，比如美国10年期国债3个月，6个月和1年的预测，关键汇率的变化（USD/EUR, JPY/USD）。

经济方面，各国实际增长率，石油价格（Brent, USD/bbl）等等 - 大型银行的话一般由研究类部门定期提供）。

2、把设定的这些宏观情景转化成具体风险参数，风险主要就是信用，市场，操作和商业风险，一般交给对应的专业风险部门来做。

这步是个关键：比如上边说到设定统一情景，经济增长率会给downside的预测值，经济变差，风险上看可以转化为上边模型里企业PD的迁移（违约概率上升），类似下表的评级迁移矩阵所展示的。

3、各部门之间（风险，前台业务部门，管理层等）商讨并定下来最终的整体压力测试结果。