Question

外汇交易实务计算题？

【3】 某年5月12日日本公司A从美国进口价值100万美元的仪器，合同约定3个月后支付美元。日本公司A担心3个月后美元升值会增加进口成本，便做了一笔远期外汇交易。假设当天外汇市场上的即期汇率为USD/JPY＝111.10/20，3个月远期差价点数为30/40。如果预测准确，3个月后的即期汇率则为USD/JPY＝111.80/90。（1）如果日本进口商不采取保值措施，3个月后需支付多少日元？（2）日本进口商采用远期外汇交易进行保值时避免的损失为多少？(分析略)

Answer 1

3个月远期汇率：USD/JPY＝（111.10+0.30）/（111.20+0.40）=111.40/111.60
（1）不采取保值措施，则按当时的即期汇率支付日元，100万美元需要日元：100万*111.90=1.1190亿日元
（2）保值措施后，支付100万美元需要支付日元：100万*111.60=1.1160亿日元
保值后避免的损失：1.1190亿日元-1.1160亿日元=30万日元