Question

资本资产定价模型中风险与收益的关系

希望“好仁”可以提供详细解答，很很谢谢！

Answer 1

资本资产定价模型：
收益率r=无风险收益率rf+Beta系数*市场风险溢酬
从D出发，7%=rf+0*市场风险溢酬，rf=7%
从B出发，19%=rf+1.5*市场风险溢酬，rf=7%，因此市场风险溢酬=8%
这样，对于A，期望收益率=7%+0.8*8%=13.4%
对于C，15%=7%+Beta*8%，Beta系数=1
对于E，16.6%=7%+Beta*8%，Beta系数=1.2
由于存在公司特定风险，因此实际上标准差没办法求。缺少条件
拓展资料
资产定价理论按照其逻辑分析基础都可以分为演绎型和归纳型两大类。
资本资产定价模型（capital asset pricing model，简称CAPM）：
1.为一套叙述性理论架构模式。
2.用来描写市场上资产的价格是如何被决定的。
其目的在于：
1.描述在证券供需达到平衡状态时，存在于证券的市场风险与预期报酬的关系。
2.协助投资人创造最佳的投资组合，评估与决定各种证券的价值，使其能制定合宜的投资决策。
演绎型资产
演绎型资产定价理论按照两条发展线索又可以分为演绎I型和演绎Ⅱ型两个亚类。演绎I型资产定价理论是指在演绎型资产定价理论中，第一类模型是指以实用性、可计算性为指导原则(或者叫发展线索)发展起来的一系列定价模型。
在演绎型资产定价理论中，另外一类模型是指继承经济学中经典的瓦尔拉斯一般均衡传统、从理性人假设出发、在一般均衡框架下发展的各种资产定价模型。把沿着这条理论发展线索所建立的模型归类为演绎Ⅱ型资产定价理论。
归纳型资产
在资产定价理论的庞大家族中，除了基于演绎逻辑所发展起来的演绎型资产定价理论之外，还有一大类基于归纳逻辑发展起来的模型。将这类模型统称为归纳型资产定价理论。
虽资产定价理论的研究可追溯到18世纪早期，但现代资产定价理论，准确地说，系统地以数学符号表达金融思想的资产定价研究始于20世纪50年代。70年代初的Black-Scholes期权定价模型将资产定价研究推到一个前所未有的高潮。
到80年代中期之前，有关资产定价的核心结论包括：1)CAPM能够很好地描述风险，因此也能很好解释为何某些个股和证券组合与其他的个股和组合相比能提供更高收益；2)股票收益不可预测。股票价格近似‘随机漫步’，其预期收益的变化无规律性可言。

Answer 2

资本资产定价模型：
收益率r=无风险收益率rf+Beta系数*市场风险溢酬

从D出发，7%=rf+0*市场风险溢酬，rf=7%
从B出发，19%=rf+1.5*市场风险溢酬，rf=7%，因此市场风险溢酬=8%
这样，对于A，期望收益率=7%+0.8*8%=13.4%
对于C，15%=7%+Beta*8%，Beta系数=1
对于E，16.6%=7%+Beta*8%，Beta系数=1.2

由于存在公司特定风险，因此实际上标准差没办法求。缺少条件。