Question

假设1年期美元债券利率1%，同时期英国为3%，假设即期美元与英镑的汇率为1英镑兑1.6美元，根据利率平价理论

假设1年期美元债券利率1%，同时期英国为3%，假设即期美元与英镑的汇率为1英镑兑1.6美元，根据利率平价理论，1年期的远期汇率是1英镑兑换？？美元？
还有一个题，英国某出口商活的100万美元贷款，需要换回英镑。预计三个月后需要使用100万美元支付原材料贷款。为了防范三个月期间英镑/美元间汇率变动风险，可想银行按即期汇率卖出100万美元，然后怎么办？

Answer 1

第一题：1*1.6*1.01/1.03=1.5689

第二题：最简单的，买入100万的三个月远期美元，复杂一点的，可以买入三个月的美元买入期权，或者买入三个月的英镑卖出期权。

追问

同事按三个月远期汇率买入100万美元，在外汇期货市场买入100万美元，同事按约定汇率买入三个月后到期的100万美元的看涨期权，三个月后再即期市场再买入100万美元，您看看这四个那几个是对的？谢谢！

追答

第一和第三项。
第二项外汇期货也可以规避风险，但是实际操作中涉及到保证金的结算，如果期间汇率发生很大的波动，依然会有一定风险。