Question

一道 期货投资分析 期权计算题，求详细过程。

当前股票价格为40元，3个月后股价可能上涨或下跌10%，无风险年利率为8%（按单利计）。则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为（ ）元。
答案A. 1.18 B. 1.67 C. 1.81 D. 1.19 答案为A

Answer 1

答案是a,你可以看看我在其他回答的答案，里面有专门这道题的过程和答案，点我的名字，在里面查一道关于期权定价的问题就可以找到了

追问

你讲的看不懂啊。我套用书上的，例题：
假定标的物为不支付红利的股票，价值50美元，股票价格可能上涨的幅度为25%，可能下跌的幅度为20%，看涨期权的行权价格为50美元，无风险利率为7%。答案是7.01.OK的
本题我用例题的方法 算出是B 1.67. 两题不同在于，本题多了一个期限3个月。请问怎么将3个月时间带进去算，出题人坑爹啊

追答

把无风险的利率带进去不就好了，3个月的话，无风险的利率是7/4.也就是1.0175，你只要对最低的价格进行现值的折旧就可以了，因为复制的组合回报要等于0，你三个月要还的钱要等于你三个月的股票最低价格，就是对股票最低价格进行1/1.0175的折现

Answer 2

A
40+x=42/（1+8%/4）

Answer 3

投资分析教材上不有解题方法么。用一阶段二叉树模型来计算就可

Answer 4

二叉树模型定价公式。。。计算过程都是公式编辑器编的公式，不知道怎么贴过来。。。

追问

加下QQ 479490071