Question

某企业建一生产线项目，建设期2年运营期10年，建设起点投入固定资产投资100万，建设期第二年年初固定资...

某企业建一生产线项目，建设期2年运营期10年，建设起点投入固定资产投资100万，建设期第二年年初固定资产投资300万和建设期末无形资产投资500万，全部流动资金安排在建设期末和投产后，第一年年末分别两次投入，投资额分别为15万元和5万元，扩项目投资安排，建设期资本化借款利息为30万元，预计运营期内每年营业收入120万，每年付现成本50万，固定资产使用寿命10年，预计残值10万，无形资产十年内摊销，请列表求出该企业的现金流量 ？
急急，求经济学朋友帮帮我。非常感谢。！

Answer 1

年折旧=100/10=10万

NCF0=-100

NCF1-10=15+10=25万

由于固定资产投资和开办费投资是在建设期均匀投入的，所以建设期净现金流量为：

NCF0=-(100+10)/2=-55（万元）

NCF1=-(100+10)/2=-55（万元）

NCF2=-20（万元）

项目计算期n=2+10=12（年）

固定资产原值=100+20=120（万元）

生产经营期每年固定资产折旧=(120-10)/10=11（万元）

生产经营期前4年每年贷款利息＝100×10%＝10（万元）

根据经营期净现金流量的公式：

经营期净现金流量=该年净利润+该年折旧+该年摊销额+该年利息费用+该年回收额

项目的原始总投资＝130万元，在项目计算期第5年的累计净现金流量＝-16（万元），项目计算期第6年的累计净现金流量＝32（万元），所以包括建设期的静态投资回收期＝5＋16/48＝5.33（年）。

扩展资料：

在项目计算期内，按行业基准折现率或其他设定的折现率计算的各年净现金流量现值的代数和。

净现值是指投资方案所产生的现金净流量以资金成本为贴现率折现之后与原始投资额现值的差额。净现值法就是按净现值大小来评价方案优劣的一种方法。净现值大于零则方案可行，且净现值越大，方案越优，投资效益越好。

财务管理学：投资项目投入使用后的净现金流量，按资本成本或企业要求达到的报酬率折算为现值，减去初始投资以后的余额，叫净现值(net present value, NPV)

净现值：以项目寿命各个阶段预期现金流折现现值的加和减去初始投资支出。

参考资料来源：百度百科-净现值