Question

2015年中级经济师考试试题：金融专业知识与实务（第三套）

Answer 1

一、单项选择题（共60题，每题1分，每题的备选项中，只有一个最符题意的）
1、我国回购协议市场的银行间回购利率是( )．
A．市场利率
B．官方利率
C．长期利率
D．法定利率

2、货币发行是中央银行最重要的( )业务．
A．负债
B．资产
C．中间
D．表外

3、在中央银行的一般性货币政策工具中，与存款准备金政策相比，公开市场业务的优点之一是( )．
A．时滞较短，不确定性小
B．对商业银行具有强制性
C．富有弹性，可对货币进行微调
D．不需要发达的金融市场条件

4、 2014年3月到5月，人民币持续贬值，这在使出口商增加出口结汇的人民币收入的同时，却使进口商以人民币购汇的成本相应增加．这种情形属于进口商的( )．
A．信用风险
B．转移风险
C．汇率风险
D．利率风险

5、根据《中华人民共和国证券法》第二十八条的规定，我国证券公司承销证券采用( )方式．
A．余额包销或者代销
B．余额包销或者赊销
C．包销或者余额包销
D．包销或者代销

6、自2005年7月21日我国实行人民币汇率形成机制改革以来，美元对人民币的汇率由1：B．276 5变为2013年7月26日的l：6．1720，这表明人民币对美元已经较大幅度地( )．
A．法定升值(Revaluation)
B．法定贬值(Devaluation)
C．升值(Appreciation)
D．贬值(Depreciation)

7、证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商( )．
A．承担交易中的价格风险
B．不承担交易中的价格风险
C．承担交易中的利率风险
D．不承担交易中的操作风险

8、剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度研究货币需求，重视存量货币占收入的比例，又被称为( )．
A．现金交易说
B．现金余额说
C．国际借贷说
D．流动性偏好说

9、假设货币供给量为16亿元，通货为lo亿元，基础货币为4亿元，则货币乘数为( )．
A．4
B．2．5
C．1．6
D．0．4

10、 “绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权，即主承销商在新股上市后一个月内可以自主执行超过计划融资规模l5％的配售新股的权力．如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售15％的股票给投资者，则是因为当时市场中新上市的股票( )．
A．市场价低于发行价
B．市场价高于发行价
C．收盘价低于开盘价
D．收盘价高于开盘价
11、 下列不属于通货膨胀具体原因的是( )．
A．需求拉上
B．财政赤字
C．信用膨胀
D．国际收支长期逆差

12、 ( )是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，是为组织成员办理存、放款业务的金融机构，其资金主要来源于成员缴纳的股金和存入的存款，放款的对象主要是组织成员．
A．村镇银行
B．小额贷款公司
C．农村信用社
D．邮政储蓄银行

13、 中央银行制定颁行各种金融法规、金融业务规章，监督管理各金融机构的业务活动，这体现的是中央银行的( )职能．
A．管理金融的银行
B．发行的银行
C．政府的银行
D．银行的银行

14、 期权的价值一般被分为内在价值和( )．；
A．交易价值
B．货币价值
C．时间价值
D．外在价值

15、 中央银行是银行的银行，是指中央银行( )．
A．充当商业银行与其他金融机构的最后贷款人
B．监管商业银行与其他金融机构
C．通过商业银行的货币创造调节货币供应量
D．为政府提供贷款

16、 在我国，企业和个人通过银行和其他交易中介卖出外汇换取本币的行为称为( )．
A．结汇
B．售汇
C．付汇
D．换汇

17、 日本公司在纽约发行的美元债券属于( )．
A．欧洲债券
B．外国债券
C．美国债券
D．日本债券

18、 为加强对信托公司的风险监管，中国银监会于2010年9月颁布了《信托公司净资本管理办法》，建立了以( )为核心的风险控制指标体系．
A．净利润
B．风险资本
C．净资产
D．净资本

19、 某企业未来有一笔100万美元的出口收入，市场普遍预期美元将贬值，如果该企业采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的做法是( )．
A．提前付汇
B．提前收汇
C．延期付汇
D．年期收汇

20、 在20世纪90年代，日本陷入长期通货紧缩困境的主要原因是( )．
A．货币紧缩
B．流动性陷阱
C．资产泡沫破灭
D．结构性因素 21、 市盈率的计算公式是：市盈率＝( )．
A．股票市场价格÷每股净资产
B．股票市场价格÷每股税后盈利
C．股票市场价格÷每股资产
D．股票市场价格÷每股利润

22、 目前，我国记账式国债采用的发行方式是( )．
A．行政分配
B．承购包销
C．邀请招标
D．公开招标

23、 目前我国证券发行的审核制度是( )．
A．审批制
B．注册制
C．额度制
D．核准制

24、 货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采取的各种方针、政策、措施的总称．关于货币政策基本特征的说法，错误的是( )．
A．货币政策是宏观经济政策
B．货币政策是调节社会总供给的政策
C．货币政策主要是间接调控政策
D．货币政策是长期连续的经济政策

25、 价格总水平上涨年率为2．5％的通货膨胀属于( )通货膨胀．
A．温和型
B．隐蔽型
C．爬行式
D．公开型

26、 假定金融机构的法定准备金率为20％，超额准备金率为2％，现金漏损率为3％，则存款乘数为( )．
A．4．00
B．4．12
C．5．00
D．20．00

27、 下列资产中，商照银行随时可以调度、使用的资金头寸是( )．
A．法定存款准备金
B．派生存款
C．超额存款准备金
D．原始存款

28、 在管理上，对境外货币和境内货币严格分账，是( )离岸金融中心的特点．
A．伦敦型
B．纽约型
C．避税港型
D．巴哈马型

29、 货币乘数是货币供应量同( )之比．
A．流通中现金
B．广义货币
C．基础货币
D．存款准备金

30、 按计算利率的期限单位划分，利率可以分为( )．
A．年利率、月利率、日利率
B．名义利率和实际利率
C．商业银行利率和中央银行利率
D．固定利率和浮动利率 31、 下列不属于信托基本特征的是( )
A．信托财产权利与利益相分离
B．信托财产的独立性
C．信托的无限责任
D．信托管理的连续性

32、 如果一国发生( )，则意味着该国的金融体系和金融结构会产生大量新的变化．
A．金融工具创新
B．金融制度创新
C．金融业务创新
D．金融政策创新

33、 金融工具的持有人面临的预定收益甚至本金遭受损失的可能性是指金融工具的( )．
A．期限性
B．流动性
C．收益性
D．风险性

34、 金融机构能大大减少现金的使用，节约了社会流通费用，加速了结算过程和货币资本的周转的职能是( )．
A．信用中介
B．金融服务
C．支付中介
D．创造信用工具

35、根据弗里德曼的货币需求函数，物价变动因素与货币需求量成( )变化．
A．正方向
B．反方向
C．没影响
D．不确定

36、如果某公司的股票／3系数为1．4，市场组合的收益率为6％，无风险收益率为2％，则该公司股票的预期收益率是( )．
A．2．8％
B．5．6％
C．7．6％
D．B．4％

37、 行使抵押权或质押权，追索保证人，属于( )．
A．信用风险的事前管理
B．操作风险的流程管理
C．信用风险的事中管理
D．操作风险的制度管理

38、 某投资者买人一只股票的看跌期权，当股票的市场价格低于执行价格时，该投资者正确的选择是( )．
A．行使期权，获得收益
B．行使期权，全额亏损期权费
C．放弃合约，亏损期权费
D．放弃合约，获得收益

39、 金融互换是两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换拳系列现金流的交易形式．互换合约实矮上可以分解为一系列( )．
A．期权合约组合
B．远期合约组合
C．债务担保凭证
D．信用合约组合

40、 下列说法中，属于金融监管机构实施有效监管基本原则的是( )．
A．监管主体的摄利性
B．监管主体的自律性
C．监管主体的独立性
D．监管主体的合规性 41、 我国在2013年推出的金融衍生品是( )．
A．股指期货
B．国债期货
C．利率互换
D．债券远期

42、 某商业银行主管信贷业务的经理，在收受某借款人贿赂的情况下，向该借款人发放了本不该发放的贷款，导致该笔贷款无法收回．此种情形说明该商业银行蒙受了( )的损失．
A．信用风险
B．市场风险
C．法律风险
D．操作风险

43、 古典利率理论认为，利率取决于( )．
A．储蓄和投资的相互作用
B．公众的流动性偏好
C．储蓄和可贷资金的需求
D．中央银行的货币政策

44、 我国通过设立具有主权财富基金性质的中国投资公司来管理部分外汇储备，这是一种( )管理模式．
A．的外汇储备总量
B．国际通行的外汇储备结构
C．积极的外汇储备
D．传统的外汇储备

45、 如果某投资者以l00元的价格买人债券面值为100元、到期期限为5年、票面利率为5％、每年付息一次的债券，并在持有满一年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是( )．
A．1％
B．4％
C．5％
D．6％

46、 凯恩斯认为，货币供给是( )由中央银行直接控制．
A．内生变量
B．外生变量
C．自变量
D．恒变量

47、 若某笔贷款的名义利率为7％，而同期通货膨胀率为4％，则该笔贷款的实际利率为 ( )．
A．3％
B．4％
C．5％
D．10％

48、 目前采用的贷款五级分类方法，属于信用风险管理的( )方法．
A．机制管理
B．事前管理
C．事中管理
D．事后管理

49、 弱式有效市场假说认为，帘场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息．下列说法中，属于弱式有效市场所反映出的信息是( )．
A．成交量
B．财务信息
C．内幕信息
D．公司管理状况

50、 信用工具的票面收益与其市物价格的比率是( )．
A．名义收益率
B．到期收益率
C．实际收益率
D．本期收益率 51、 在商业银行资产负债管理中，规模对称原理的动态平衡的基础是( )．
A．合理经济体制
B．合理经济结构
C．合理经济规模
D．合理经济增长

52、 欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币．下列资金借贷中，属于欧洲货币交易的是( )．
A．不用缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷
B．需要缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷
C．需要缴纳存款准备金的居民与非居民之间的资金借贷
D．不用缴纳存款准备金的非居民之间的资金借贷

53、 在国际储备管理中，力求降低软币的比重，提高硬币的比重，是着眼于( )．
A．国际储备总量的适度
B．国际储备资产结构的优化
C．外汇储备资产结构的优化
D．外汇储备货币结构的优化

54、 欧洲中央银行是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构．从组织形式上看，其属于( )．
A．一元式中央银行制度
B．二元式中央银行制度
C．跨国的中央银行制度
D．准中央银行制度

55、 我国债券市场的主体是( )市场．
A．银行间
B．主板
C．创业板
D．商业银行柜台

56、 金融机构在办理转账服务、汇兑和支付等业务时，其所承担的职能是( )．
A．信用中介
B．支付中介
C．创造信用工具
D．将货币收入转化为资本

57、 在金融衍生工具中，远期合约的功能是( )．
A．价格发现
B．提高效率
C．转嫁风险
D．增加盈利

58、 若某投资者所持有的股票市价大于该股票每股税后净收益与市场利率的比，则该投资者应该( )．
A．继续持有
B．增持
C．抛出
D．继续持有或抛出

59、 美元等同于黄金，实行可调整的固定汇率制度，是( )的特征．
A．布雷顿森林体系
B．国际金本位制
C．牙买加体系
D．国际金块一金汇兑本位制

60、 商业银行致力于与客户建立更加稳定的关系的营销方式属于商业银行市场营销中的( )．
A．关系营销
B．用户管理
C．传统营销
D．产品营销
二、多项选择题（共20题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分）
61、 下列属于商业银行利润总额的构成部分的是( )．
A．投资收益
B．营业利润
C．违约金
D．营业外收支净额
E．证券交易差错损失

62、 运用财政政策调节国际收支不均衡，是因为财政政策对国际收支可以产生( )等调节作用．
A．需求效应
B．价格效应
C．利率效应
D．结构效应
E．供给效应

63、 以下( )是银行的中间业务．
A．吸收存款
B．发放贷款
C．提供咨询
D．代理买卖债券
E．支付结算业务

64、 在不同层次的货币中，流动性较强，可以直接作为购买手段和支付手段的是( )．
A．现金
B．有价证券
C．活期存款
D．大额可转让存单
E．定期存款

65、 汇率变动的决定因素包括( )．
A．物价的相对变动
B．国际收支差额的变化
C．国际储备余额的变化
D．市场预期的变化
E．政府干预汇率

66、 根据《银行业监督管理法》，商业银行违反审慎经营规则的，国务院银行业监督管理机构或者其省一级派出机构可以采取以下( )措施．
A．责令限期改正
B．责令暂停部分业务
C．停止批准开办新业务
D．限制分配红利和其他收入
E．限制招募新员工

67、 政策性金融机构的经营原则是( )．
A．政策性原则
B．财政性原则
C．安全性原则
D．盈利性原则
E．保本微利原则

68、 商业银行作为间接融资的中介，同时具有( )的双重身份．
A．交易中介
B．交易主体
C．资金需求者
D．资金供给者
E．资金创造者

69、 下列做法中，属于商业银行对信用风险进行事前管理的方法有( )．
A．利用评级机构的信用评级结果
B．转让债权
C．进行“5C”分析
D．行使抵押权
E．进行“3C”分析

70、 下列中介功能中，属于投资银行媒介资金供求功能的有( )．
A．期限中介
B．监管中介
C．风险中介
D．信息中介
E．流动性中介 71、 在对客户进行市场营销时，商业银行采用的“4C”营销策略包括( )．
A．成本
B．能力
C．便利
D．消费者
E．沟通

72、 在我国实行人民币经常项目可兑换条件下的资本项目管理情况下，境外资本可以通过证券投资的渠道进入我国，具体的进入方式有( )．
A．投资于B股市场
B．投资于央行票据
C．投资于银行承兑汇票
D．通过合格境外机构投资者间接投资于A股市场
E．投资于银行理财产品

73、 根据《信托公司管理办法》和《非银行金融机构行政许可事项实施办法》的规定，我国设立信托公司的条件有( )．
A．有具备银监会规定的入股资格的毅东
B．有符合《公司法》翻锻监套规定的凳司章程i
C．注册资本最低限额为3亿元巍民薅或等毯的可旮豳兑换贷舔
D．注册资本为实缴货币资本或产业资本
E．具有健全的组织机构、信托业务操作规程和风险控制制度

74、 金融中介的职能主要是( )．
A．信用中介
B．支付中介
C．将货币收入和储蓄转化为资本
D．创造信用工具
E．减少交易成本

75、 狭义货币M1包括( )．
A．居民储蓄存款
B．单位定期存款
C．活期存款
D．银行票据
E．流通中现金

76、 投资银行以提供( )等金融服务解决跨时资源配置矛盾．
A．交易机制
B．价格信号机制
C．股票、债券
D．金融借贷
E．投资价值报告

77、 2013年1月16日以来，我国多层次股票市场包括( )．
A．主板市场
B．全国中小企业股份转让系统
C．期货市场
D．中小企业板市场
E．创业板市场

78、 西方经济学家有关金融创新的理论主要有( )．
A．西尔伯的约束诱致假说
B．凯恩斯的流动性偏好理论
C．制度学派的金融创新理论
D．凯恩的“自由一管制”的博弈理论
E．希克斯与尼汉斯的变易成本理论

79、 世界各国用来监测外债总量是否适度的指标主要有( )．
A．长期债务率
B．负债率
C．债务率
D．偿债率
E．短期债务率

80、 相比于传统业务而言，中间业务的特点是( )．
A．不运用或不直接运用银行的自有资金
B．不承担或不直接承担市场风险
C．以接受客户委托为前提，为客户办理业务
D．以收取服务费(手续费、管理费等)、赚取价差的方式获得收益
E．高收益、低风险 三、案例分析题(共20题，每题2分。由单选和多选组成。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5分)
81、2005年7月21日，在主动性、可控性、渐进性原则指导下，人民币汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度．两年来先后推出了一系列改革措施，外汇市场基础设施建设取得重大进展，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格局，呈现稳中有升的态势．2005年汇改以来截至2012年7月20日，人民币五年来已对美元升值25．05％，实际有效汇率升值20．28％．
根据以上资料，回答下列81-100题：
参考一篮子货币不仅扩大了汇率弹性，而且改变了汇率政策目标．在新的汇率制度下，汇率政策目标是( )．
A．稳定人民币对美元的双边汇率
B．稳定人民币的名义有效汇率
C．盯住美元
D．盯住一篮子货币

82、 银行间市场是外汇市场的核心，改革后银行间市场的交易机制包括( )．
A．双向交易
B．单向交易
C．询价交易
D．美元做市商制度

83、 以下因素中导致人民币汇率升值的是( )．
A．国际收支持续双顺差
B．通货膨胀率比美国高
C．人民币利率不断提高
D．取消出口退税

84、 汇率浮动凸显汇率风险管理的重要性．在当前人民币汇率预期下，如果进口商采取提前或延期结汇方法管理汇率风险，那么正确的操作是( )．
A．提前付汇
B．提前收汇
C．延期付汇
D．延期收汇

85、北方牧场股份有限公司以饲养奶牛和生产原奶为主要业备．每股盈利0．5元．南方乳业制品股份有限公司主要生产液态奶、奶粉和冰激凌等产品，每股盈利1．O元．这两家企业都是民营企业．南方乳业制品股份有限公司管理层通过银行贷款筹集资金，以每股25元的价格购买北方牧场股份有限公司股票，同时以一股本公司股票换取两股北方牧场股份有限公司股票的方式，收购了北方牧场股份有限公司55％的股份．
根据以上资料，回答下列85-104题：
从企业间的市场关系看，此次并购属于( )．
A．横向并购
B．纵向并购
C．混合并购
D．水平并购

86、 并购完成后，南方乳业制品股份有限公司对北方牧场股份有限公司形成了( )．
A．吸收合并
B．新设合并
C．控股关系
D．被控股关系

87、 此次并购的支付方式有( )．
A．现金买资产
B．现金买股票
C．交换发盘
D．以股票换资产

88、 从并购融资渠道看，此次并购属于( )．
A．要约收购
B．咨产收购
C．MBO
D．股份回购

89、国泰世华股份有限公司首次公开发行人民币普通股(A股)的申请获中国证券监督管理委员会证监许可核准．2012年2月开始股票发行工作，发行完毕后在上海证券交易所挂牌上市．本次发行的初始发行规模为l6亿股，发行的保荐机构为中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司．本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金申购发行相结合的方式进行．最终股票发行定价为5．40元／股．
根据以上资料，回答下列89-108题：
根据保荐制的核心内容，在此次新股发行中，中银证券有限责任公司和国泰证券股份有限公司承担发行上市过程中的( )．
A．股票发行风险
B．连带责任
C．投资者角色
D．申购融资义务

90、 按照我国2010年10月修订的《证券发行与承销管理办法》，此次新股发行向询价对象网下配售股份数为( )．
A．16亿股
B．12亿股
C．10亿股
D．8亿股以上
91、按照我国2010年10月修订的《证券发行与承销管理办法》，我国的询价对象除证券投资基金公司、证券公司、信托投资公司、保险机构投资者外，还有( )．
A．商业银行
B．财务公司
C．合格境外机构投资者
D．具有较高定价能力和长期投资取向的机构投资者

92、国泰世华股份有限公司新股发行询价采取( )方式．
A．在主板上市的初步询价和累计投标询价
B．在主板上市的初步询价
C．在主板上市的累计投标询价
D．在中小板上市的初步询价和累计投标询价

93、从2010年开始，我国居民消费价格指数(CPI)涨幅呈现逐月逐季加快趋势，2010年和2011年居民消费价格指数分别同比上涨3．3％和5．4％．为实现当年宏观经济目标，中国人民银行在2011年6次上调法定存款准备佥率，3次上调存贷款基准利率．2012年以来，随着国内经济增长有所放缓和稳健货币政策效果进一步显现，主要价格指数也呈现出回落走势，2012年居民消费价格指数同比上涨2．6％．
根据以上资料，回答下列93-112题：
从我国多年来的金融宏观调控实践和2010年以来的实际情况看，我国的货币政策目标是( )．
A．以防通货膨胀为主的单一目标制
B．以促经济增长为主的单一目标制
C．以防通货膨胀为主的多目标制
D．以促经济增长为主的多目标制

94、从2010年到2012年居民消费价格指数的涨幅看，该期间的通货膨胀在程度上属于( )通货膨胀．
A．爬行式
B．温和式
C．奔腾式
D．恶性

95、中国人民银行在2011年多次上调法定存款准备金率和存贷款基准利率，其政策效果是( )．
A．降低商业银行创造货币的能力，提高企业借贷成本
B．提高商业银行创造货币的能力，提高企业借贷成本
C．提高商业银行创造货币的能力，降低企业借贷成本
D．降低商业银行创造货币的能力，降低企业借贷成本

96、在2010年至2012年期间，我国通货膨胀产生的原因主要有( )．
A．2010年前流动性紧缩的滞后影响
B．重要农产品和关键生活品价格涨幅较大
C．共同理性预期放大效应
D．成本推进

97、某机构投资者与某证券公司签订了证券交易委托代理协议，按照证券交易品种开立了股票交易账户，并且也开立了用于证券交易资金清算的专用资金账户．
根据以上资料，回答下列97-116题：
在该机构投资者签订的证券交易委托代理协议中，该证券公司承担证券( )角色．
A．承销商
B．交易商
C．经纪商
D．做市商

98、该机构投资者开立的股票交易账户除了能够买卖股票外，还可以买卖( )．
A．商品期货
B．股指期货
C．债券
D．基金

99、如果该机构投资者的资金账户选择了保证金账户，则该机构投资者可以接受该证券公司提供的( )业务．
A．融资或称卖空
B．融资或称买空
C．融券或称卖空
D．融券或称买空

100、该机构投资者在委托股票交易时，其成交价格按照“价格优先、时间优先”原则由证券交易所撮合主机自动撮合确定成交价格．如果该机构投资者是在10：00-11：00委托交易，其股票成交价的竞价是( )．
A．集合竞价
B．连续竞价
C．投标经纪
D．招标竞价