Question

债券一年后价格怎么算

此题的一年后债券价格是怎么计算出来的？题目见问题补充
债券B 期限5 年，面值1000 元，年息60 元，现行市价883.31元，说明其收益率为9％。一年后，若收益率仍为9％，其价格将提高到902.81元。
就是902.81是怎么算出来的。谢谢

Answer 1

简单的说 把每一笔的现金按同一个时间的折现率折现到现在加起来 就可以了
给你一个例子
投资者算出面值100元，期限为3年，票面利率8%，年付息一次的债券，并持有到期。若投资者预计获得10%的到期收益率，则购买债券的价格约为多少元？
面值是3笔现金流的贴现和
第一年 8块 贴现为8/(1+10%)=7.273
第二年 8块 贴现为8/(1+10%)^2=6.611
第三年 100+100*8%=108 贴现为 108/(1+10%)^3=81.142
所以买价是3个贴现值的总和：95.0263
一、债券价格的计算公式
从债券投资收益率的计算公式R=[M(1+r*N)—P]/(P*n)可得债券价格P的计算公式P=M(1+r*N)/(1+R*n)，其中M和N是常数。那么影响债券价格的主要因素就是待偿期、票面利率、转让时的收益率。债券价格是指债券发行时的价格。理论上，债券的面值就是它的价格。但实际上，由于发行者的种种考虑或资金市场上供求关系、利息率的变化，债券的市场价格常常脱离它的面值，有时高于面值，有时低于面值。
二、债券的发行价格是如何计算出来的
债券的发行价格的公式有两种，一种是分期付息，到期还本，另一种是按年计息，到期一次还本并付息，两种计算公式如下，其中现值系数都是按市场利率为基础计算的，具体可以查询现值系数表。
分期付息的债券的发行价格=每年年息*年金现值系数+面值*复利现值系数
到期一次还本并付息的债券的发行价格=到期本利和*复利现值系数
三、债券在上个付息日后买，在下个付息日前卖掉，除了本身的涨跌浮动
1，有利息收益。债券交易是按净价交易、全价结算；全价=净价（成交价）+应计利息。所以，你在付息日前卖出会得到应计利息，利息是按天算，持有一天就有一天的利息。
2，无息债券就是贴现债券，主要是一年以下的短期债券。债券的发行价与回收价（或者说卖出价、面值）之间的差价就是收益。
3，除了票面利息5元，还有交易价格与面值的差值（100-95=5元），当然你买进的成本不止95元，结算的时候还要计算11个月的应付利息，实际得到的是5元的利息减去11个月的利息等于一个月的应得利息，即持有一个月得一个月的利息。总收益=5元差价+一个月的利息收益。

Answer 2

一年后，该债券还有4年到期，售价=60/(1+9%)+60/(1+9%)^2+60/(1+9%)^3+60/(1+9%)^4+1000/(1+9%)^4=902.81元