Question

某项目建设期为2年，建设投资第一年为1500万元,第二年为2000万元,流动资金投资为1000万元，

项目第三年开始投产，每年的销售收入为10000万元，销售税金为销售收入的9%，每年的所得税为300万元，每年的经营成本为6000万元，该项目可使用10年，10年后有固定资产净残值600万元，项目的基准收益率为12%，要求：1）项目全部投资净现值和净现值指数为多少？2）判断项目是否可行。

Answer 1

固定资产总额=1500+2000=3500万元，每年折旧=（3500-600）/10=290万元经营期每年现金流=10000*（1-9%）-6000-300+290=3090万，最后一年为3090+600+1000=4690万认为支出和收益均在年末发生，项目净现值=-1500/(1+12%)-(2000+1000)/(1+12%)^2+3090*(p/a，12%，10)/(1+12%)^2+1600*(p/f，12%，12)=10597.62净现值指数=10597.62/[-1500/(1+12%)-(2000+1000)/(1+12%)^2]=2.84净现值大于零，所以，项目可行。
项目建设期指从开始施工至全部建成投产所需的时间。项目建设期的长短与投资规模、行业性质及建设方式有关，应根据实际情况加以确定。其特点：期内只有投资，很少有产出，从投资成本及获利机会的角度看，项目建设期应在保证工程质量的前提下，尽可能缩短。
拓展资料：
广义的流动资金。指企业全部的流动资产，包括现金、存货(材料、在制品、及成品)、应收帐款、有价证券、预付款等项目。以上项目皆属业务经营所必需，故流动资金有一通俗名称，称为营业周转资金。狭义的流动资金=流动资产-流动负债。即所谓净流动资金(networkingcapital)。依照此一定义，流动资产的资金来源，除流动负债外，应另辟长期来源。净流动资金的多寡代表企业的流动地位，净流动资金越多表示净流动资产愈多，其短期偿债能力较强，因而其信用地位也较高，在资金市场中筹资较容易，成本也较低。
1、特点：
①流动资金占用形态具有变动性。
②流动资金占用数量具有波动性。
③流动资金循环与生产经营周期具有一致性。
④流动资金来源具有灵活多样性。
2、意义：
①加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展。
②加强流动资金管理，有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。
3、管理要求：
①既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。
②管资金的要管资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合。
③保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。
④流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支。

Answer 2

固定资产总额=1500+2000=3500万元，每年折旧=（3500-600）/10=290万元
经营期每年现金流=10000*（1-9%）-6000-300+290=3090万，最后一年为3090+600+1000=4690万
认为支出和收益均在年末发生，
项目净现值=-1500/(1+12%)-(2000+1000)/(1+12%)^2+3090*(p/a,12%,10)/(1+12%)^2+1600*(p/f,12%,12)=10597.62
净现值指数=10597.62/[-1500/(1+12%)-(2000+1000)/(1+12%)^2]=2.84
净现值大于零，项目可行

Answer 3

-1500-2000(p/f,12%,1)-1000(p/f,12%,2)+〔10000*(1-9%)-6000-300〕(p/a,12%,10)(p/f,12%,2)+600(p/f,12%,12)＝8683.27
大于0 项目可行