Question

持有至到期投资账面价值

2010年1月1日，甲公司自证券市场购入面值总额为2 000万元的债券。购入时实际支付价款2 078．98万元，另外支付交易费用10万元。该债券发行日为2010年1 月1日，系分期付息、到期还本债券，期限为5年，票面年利率为5％，实际年利率为4％，每年12月31日支付当年利息。甲公司将该债券作为持有至到期投资核算。该持有至到期投资2011年12月31日的账面价值为( ) 万元。
A．2 062．14 B．2 068．98 C．2 072．54 D．2 055.44
【答案】D
【解析】持有至到期投资期末摊余成本=期初摊余成本+期初摊余成本×实际利率-本期收回的本金和利息-本期计提的减值准备，取得持有至到期投资时支付的交易费用应计入期初摊余成本。该持有至到期投资2010年12月31日的账面价值=（2 078.98+10）× （1+4%）-2 000×5%=2 072.54（万元）；2011年12月31日的账面价值=2 072.54×（1+4%）- 2 000×5%=2 055.44（万元）。
请问：这个解析里的利率怎么用(1+4%) ，为什么补直接用题干上给的4% ，什么情况下用（1+4%），什么情况下只用题干给的利率呢？

Answer 1

首先，期末摊余成本=期初摊余成本+本期摊销金额
2 055.44 = 2 072.54+（2 072.54*4%- 2 000×5%）

你把2 072.54 提出来，不就变成 2 072.54×（1+4%）- 2 000×5%=2 055.44了吗

思路清楚了，至于用（1+4%）还是 4%再加上起初摊余成本的结果是一样的。