Question

理财书上说：自由现金流充沛的企业才是好企业 现金流量表里 有很多数据 怎么看只有现金流是否充沛？

书上用很大篇幅说了自由现金流的重要性 也就是公司能不能不靠借钱外力靠本身挣钱的意思吧 但是现金流量表 里面有很多项 应该如何看呢 怎么能判断自由现金流是否充沛呢
本人看的是 上市公司的 财报 在东方财富网和同花顺网 求各位大神告诉小弟从 现金流量表里怎么能看出来自由现金流是否充沛

Answer 1

看现金流量表的期末净额这个数即可。越大说明现金回流越大，也就是你说的越充沛。
现金流量表是在一定期间内，公司现金（包括银行存款）的增减变动情况，分为三个部分详细表达的：经营活动（比如正常出售商品收到的钱）、投资活动（比如固定资产和购买股票之类的交易）、筹资活动（比如股东增资，发行股票等方式）

追问

我问的再细一些
投资活动 这个您说可能是房地产股票类的投资 我查了那家公司 结果净值是负数 这是不是说明这个季度 公司在投资方面 成绩不理想 赔了点钱？ 另外股票 楼市 这些都应该是长期可能增值 短期会有波动 所以就单看一个季度损益 肯定没办法判断公司管理层的决策是对还是错 是吧 那请问是要看连续几年的这个数据求平均值 再与竞争对手相比吗？才能体现出哪一家管理层投资能力更高

追答

投资活动净额是负数，只代表这家公司投入的投资活动的现金大于收回投资活动的现金，比如加大投资力度的话就是负数。
另外你说的判断投资能力是否强弱，肯定是看全面的现金流量表的，不能只盯着投资活动产生的差异判断，举例说明，股东再次现金增持的话，是不是筹资活动产生的现金流，但是也代表企业的投资能力增加了呢；经营活动产生较大的现金流收入，是不是也意味着现金储备多了，从而投资能力也强了呢。

追问

哦 那我在多问几句
第一个经营活动 这项的净值 和 净利润 却别在哪 我有点混淆 净利润是不是 把所有的收入减去支出得到 最终的一个净值 而经营活动 只是 营业这块 不算什么在投资 其他的收益支出 我的理解对吗？

追答

是的，但是提醒的一点是净利润是代表公司是否盈利；现金流量表只是单纯的看现金流入流出的情况而已。两者的净额不能等同哦。

追问

大哥您能说说第三个筹资吗谢谢

追答

筹资活动产生的现金流，一般是指以下几个方面：
1、投资收到的资金，也就是股东投钱参股进来的钱；
2、借款收到的现金；
3、收到的捐款等其他的现金；
4、分红支出的现金；
5、支付借款的现金；
6、向别人捐献的现金。
筹资活动现金流量小于或等于零。这种情况的出现可能因为企业的筹资达到了一定的目的，利用经营活动产生的现金流量或者投资活动产生的现金流量在债务到期时进行偿还，也可能因为企业的投资活动或经营活动出现失误，需要变卖资产偿还债务。
筹资活动现金流量大于零。分析一个企业的筹资活动现金流量大于零是否正常，关键看筹集资金的目的，可能是企业扩大规模，也可能是因为企业的投资失误出现亏损或者经营现金流量长期入不敷出所致。

追问

哦哦您的意思说 现金流量表中主要三大块 再往下分析就是里面个个明细了是吗？

追答

是

Answer 2

有道理，但不完全对。要结合公司的实际情况，例如公司在初级阶段，通常处于高速发展期，业务发展很好，但很缺钱，现金流肯定不充沛，负债很高；如果一家公司发展到成熟期，例如消费类行业，如果公司的业务发展好，现金流会很充沛，可以高分红。因此公司没有绝对的好与不好。
建议仔细研读财务专业书籍，例如会计学，才能有系统性的理解。

Answer 3

当然是现金流充沛的企业是好企业！

追问

我问具体怎么看 是否充沛 流量表里那么多数据 主要看哪些