Question

期货套期保值计算问题，请高手帮忙。

5月份，某进口商以47000元/吨的价格从国外进口铜，并利用期货进行套期保值，以47500/吨的价格卖出5月份铜期货合约，至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商5月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元/吨的价格成交。该进口商开始套期保值时的基差为
47000-47500=负500 对吗？
4月初黄金现货价格为200元/克，某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值，该企业以205元/克的价格在6月份黄金期货合约上建仓，7月初，黄金现货价格跌至192元/克，该企业在现货市场将黄金出售，则该企业期货合约对冲平仓价格为多少呢？(不计手续费等费用)
12月1日，某饲料厂与某油脂企业签订合同，约定出售一批豆粕，协商以下一年2月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格10元/吨的价格作为现货交收价格，同时该饲料厂进行套期保值，以3220/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约，此时豆粕现货价格为3210元/。第二年2月12日，该饲料厂实施点价，以3600元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时将期货合约对冲平仓，此时豆粕现货价格为3540元/吨，则该饲料厂的交易结果是(?)不计手续费等费用

1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交收2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(每手10吨)，成交价为4350/吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150/吨，期货价格也升至4780元/吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。
1. 该食糖购销企业所做的是
2. 1月中旬、3月中旬白糖的基差分别是
3. 1月中旬、3月中旬白糖期货市场的状态分别是
4. 1月中旬到3月中旬白糖期货市基差是？
5. 该食糖购销企业套期保值结束后每吨净损失多少？
6. 该食糖购销企业套期保值结束后，共实现 净损失多少？

第五题 某进口商5月份以67000元/吨的价格从国外进口铜，意识还没有找到买主，为了回避日后价格下跌风险，该进口商在期货交易所做了套期保值，以基差为-500元/吨的价格卖出三个月后到期的期货合约，同时在现货市场上积极寻找买家。6月中旬，有一铜杆厂认为铜价还将继续下跌，不愿意当时确定价格，经进口商和铜杆厂协商，同意以低于8月份到期的期货合约100元/吨的价格作为双方买卖现货的价格，并且由买方既铜杆厂确定8月1日至15日内上海金属交易所交易时间内的任何一天的8月份到期的期货合约价格为基准价格。8月10日，上海金属交易所8月的铜期货合约的收盘价跌至65700元/吨，铜杆加工厂认为铜价已跌得差不多了，决定以8月10日8月期铜价的收盘价为基准价计算现货买卖价。在该案例中
1. 进口商5月份卖出的3个月后到期的铜期货合约价格为多少？
2. 进口商确定交货时的基差与购进现货时作卖期保值的基差-500/吨相比是怎么样的基差变化？基差变化为多少？
3. 该套期保值结束后，进口商获取多少的利润？
求全部题目的 计算过程。

Answer 1

3，结束时基差 3540-3600=-60元/吨

期货市场亏3600-3220=380元/吨

现货市场卖出价3600+10=3610元/吨
实际售出价3610-380=3230元/吨

4，买入套期保值。一月中旬基差3600-4350=-750元/吨
三月中旬 4150-4780=-630元/吨

期货价高于现货价，所以都是正向市场。基差走强120

现货成本升高4150-3600=550元/吨
期货市场盈利4780-4350=430元/吨
损失120元/吨

5，期货价格67000+500=67500元/吨
基差走强400
期货市场盈利67000+500-65700=1800元/吨
现货市场跌67000-65600=1400元/吨

每吨盈利400元

仅供参考。如有错误，请发至986830685@qq.com共同探讨

Answer 2

1. -500
2.197
3.-60元/吨
4.（1)买入套期保值
（2）-750，-630

追问

求全部题目计算过程。

Answer 3

过个妹子 有答案就不错了

追问

人渣，没人让你来这里发表意见，赶紧回去自残吧。

Answer 4

第三题我认为你没有给全条件，缺少2月份时的3月合约价格。没法计算

Answer 5

第一题应该是买入铜期货合约