Question

大二，会计，财务管理题目。（请各位帮忙了，本人弄不明白这个问题的意思，在线等答案。拜托了！）

已知：某公司2012年销售收入为20000万元，2012年12月31日的资产负债表（简表）如下，预计2013年该公司销售收入将增长10%，销售净利率为20%，净利润中的一半要分配给股东，预测该公司2013年的资金需要量。
资产 期末余额 负债及所有者权益 期末余额

货币资金 1000 应付账款 1000
应收账款 3000 应付票据 2000
存货 6000 长期借款 9000
固定资产 7000 实收资本 4000
无形资产 1000 留存收益 2000
资产总计 18000 负债及所有者权益总计 18000

Answer 1

2013年的资金需要量=增加的资产-增加的负债
其中：增加的资产=增量收入×基期敏感资产占销售额的百分比+非敏感资产的调整数
增加的负债=增量收入×基期敏感负债占基期销售额的百分比
所以：增加的资产=20000×10%×（1000+3000+6000）/20000=1000
增加的负债=20000×10%×（1000+2000）/2000=300
所以2013年的资金需要量=1000-300=700
如果有不懂可以继续问，
如果帮助到你，请采纳为最佳答案，谢谢！
这个知识点在中级财务管理第五章《筹资管理》中有。

追问

书上的计算外部资金需要量的公式是=增加的资产-增加的负债-留存收益，也就是说这里题目要求我们算的资金需要量只需要用增加的资产-增加的负债就行了，是吧？

追答

是的，注意“外部”资金需要量=资金需求量-增加的留存收益（包括盈余公积和未分配利润，也就是净收益-分配给股东的部分）
而这里问的是资金需要量，是总量。
另外：增加的留存收益=预计销售收入×销售净利率×利润留存率
=20000×（1+10%）×20%×50%=2200
则内部增加的留存收益就足够，不必从外部筹集资金。