Question

财务管理的计算题

1、公司必须确定能向客户提供多长的信用期限，不同公司所能提供的信用期限往往差异很大，影响公司呢过提供多长的信用期限的因素有哪些？商业部门客户常常会责问一下财务问题来拖欠未清的未收账款，因此常见的借口是“我们马上会付款”、“财务会拟定的”那么提供信用的公司应该确保能将账款尽早收回，为了实现目标，公司可采取哪些措施？2、小王和小李有一个女儿刚进中学，他们考虑以后供女儿念大学，估计她开始大学的时候需要五万元现金，尽管小王家收入不错，但他们生活奢侈，没积蓄，小王分析了家庭预算后，决定为了以后女儿读书，可以每月存入750元或者每季度寸2250元，他们现在正在寻找投资渠道，以便得到回报，使这些钱在四年内达到五万元。如果 季度获得报酬，报酬率多少才能实现目标？是否现实？

Answer 1

1.影响信用期限的因素主要有：所在行业的竞争程度、对应收账款、收账费用、坏账损失的承受能力、增加赊销量的盈利前景等，为了将账款尽早收回，公司应该采取对应收账款回收情况的监督、对坏账损失的事先准备，制定适当的收款政策。
2.设季度报酬率为R，采取每季度存款的话，将投资看作预付年金，则有2250*【（F/A,R,17）-1】=50000 ,求得R=4%，有效年利率=(1+R)^4-1=17%；
采取每月度存款的话，将投资看作预付年金，则有750*【（F/A,R/3,49）-1】=50000 ，求得R=3.6%，有效年利率=(1+r)^4-1=15%
而银行1年定期利率才为3.5%，所以两种方案都不现实。